Grupa posiada nadwyżkę środków finansowych lub korzysta z finansowania zewnętrznego w postaci długo- i krótkoterminowych kredytów bankowych. Oprocentowanie lokat i kredytów jest zmienne i jest uzależnione od stóp procentowych obowiązujących na rynku międzybankowym takich jak WIBOR (w przypadku kredytów złotowych), LIBOR i EURIBOR (w przypadku kredytów walutowych). W związku z powyższym Grupa narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych, co może wpłynąć na zmniejszenie rentowności lokat lub też zwiększenie kosztów zaciągniętych kredytów.
Wg szacunków Grupy na ryzyko zmiany stopy procentowej narażone są następujące pozycje:
Ryzyko stopy procentowej dotyczy następujących pozycji wg terminów zapadalności:
| Oprocentowanie zmienne | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2021 | < rok | 1-2 lata | Ponad 3 lata |
| Środki pieniężne | 103 810 | 0 | 0 |
| Kredyty bankowe w PLN | (430 804) | (253 689) | (103 850) |
| Kredyty bankowe w EUR | (97 132) | (64 194) | 0 |
| Kredyty bankowe w USD | (7 105) | 0 | 0 |
| Razem | (431 231) | (317 883) | (103 850) |
| Oprocentowanie zmienne | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2020 | < rok | 1-2 lata | Ponad 3 lata |
| Środki pieniężne | 151 170 | 0 | 0 |
| Kredyty bankowe w PLN | (189 975) | (242 929) | (189 621) |
| Kredyty bankowe w EUR | (79 908) | (7 536) | 0 |
| Razem | (118 713) | (250 465) | (189 621) |
Analiza wrażliwości
Celem Grupy w zarządzaniu ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem kursowym jest zmniejszenie wpływu krótkoterminowych wahań stóp procentowych oraz kursów walut obcych na wyniki Grupy. Jednak utrzymujące się w długim okresie zmiany kursów walutowych i stóp procentowych będą miały wpływ na wyniki Grupy.
Poniższe tabele przedstawiają szacunki ryzyk Grupy na zmiany stóp procentowych oraz kursów głównych walut:
Dla pozycji wpływających na rachunek zysków i strat.
| Ryzyko | Zmiana | Zmiana zysku brutto 2021 | Zmiana zysku brutto 2020 |
|---|---|---|---|
| Wzrost stóp procentowych | 1 p.p% | (9 550) | (7 129) |
| Wzrost kursu EUR/PLN | 5 p.p% | (5 403) | 2 709 |
| Wzrost kursu USD/PLN | 5 p.p% | (21) | (565) |
| Wzrost kursu GBP/PLN | 5 p.p% | 1 393 | 123 |
Dla pozycji wpływających na kapitały własne:
| Ryzyko | Zmiana | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|
| Wzrost kursu EUR/PLN dla instrumentów zabezpieczających | 5% | (10 668) | (2 093) |
| Wzrost kursu USD/PLN dla instrumentów zabezpieczających | 5% | (4 150) | (2 534) |
| Wzrost kursu GBP/PLN dla instrumentów zabezpieczających | 5% | (34) | (629) |
| Wzrost ceny aluminium dla instrumentów zabezpieczających | 5% | 5 078 | 4 392 |
